El Tesoro lanza o maior bono sindicado da historia do mercado de capitais coa maior demanda recibida por un emisor público ou privado.
21/04/2020
El Tesouro Público efectuou unha emisión sindicada dun novo bono a 10 anos por importe de 15.000 millóns de euros, o maior importe emitido nunha referencia na historia do mercado de capitais. A pesar da volatilidade financeira global, a demanda superou os 96.500 millóns de euros, a máis alta recibida por calquera emisor público ou privado para unha soa referencia.
22 de abril de 2020.- El Tesoro Público ha efectuado una emisión sindicada de un nuevo bono a 10 años por importe de 15.000 millones de euros, el mayor importe emitido en una referencia en la historia del mercado de capitales. A pesar de la volatilidad financiera global, la demanda superó los 96.500 millones de euros, la más alta recibida por cualquier emisor público o privado para una sola referencia.
Esta elevada demanda pone de manifiesto la confianza de los inversores internacionales y refuerza el papel del Tesoro Público como un emisor de referencia.
Es especialmente significativa a demanda de investidores non residentes, que alcanzou o 79,2% da sindicación. Desta porcentaxe destaca a participación de Reino Unido e Irlanda cun 33,3%, Francia e Italia cun 15,6%, Alemaña, Austria e Suíza, cun 11,8%, os países escandinavos cun 5,2%, e outros investidores europeos cun 5.1%. Pola súa banda, Asia participou cun 2,6% da transacción, porcentaxe similar que Oriente Medio, Estados Unidos e Canadá cun 2,5%, e outros investidores obtiveron un 0,6% da emisión.
La demanda estivo repartida entre 560 contas investidoras, moi diversificadas tanto desde o punto de vista xeográfico como por tipoloxía de investidor.
Atendiendo ao tipo de investidor, a maior participación correspondeu ás xestoras de fondos cun 41,3%, seguidas das tesourarías bancarias, cun 19,5%, as aseguradoras e fondos de pensións cun 12,10%, e outros servizos bancarios, cun 10%. Os bancos centrais e institucións oficiais participaron cun 7%, os fondos apalancados cun 6,3%, e outros investidores representaron un 3,9%.
O bono emitido hoxe vence o 31 de outubro de 2030 e ten un cupón do 1,25%. A rendibilidade situouse no 1,306%, equivalente a 17 puntos básicos por encima da actual referencia a 10 anos (a Obriga do Estado con vencemento en abril 2030).
Para facer fronte ao virus COVID-19, e co fin de paliar as súas consecuencias económicas, o Tesouro Público está a acelerar de forma proactiva o seu programa de financiamento: con esta sindicación de 15.000 millóns de euros o Tesouro leva emitido un total de 116.648 millóns de euros no que vai de ano, a un custo do 0,32%. Pola súa banda, a vida media da débeda do Estado en circulación alcanza os 7,74 anos, e o custo medio da carteira de valores do Tesouro sitúase no mínimo histórico de 2,04%.
Banco Santander, Barclays, BNP Paribas, Citigroup, HSBC e JPMorgan actuaron como directores desta emisión. O resto do grupo de Creadores de Mercado de Bonos e Obrigas do Estado actuaron como codirectores.