El Tesoro llança el major bo sindicat de la història del mercat de capitals amb la major demanda rebuda per un emissor públic o privat.

22 d'abril de 2020.- El Tresor Públic ha efectuat una emissió sindicada d'un nou bo a 10 anys per import de 15.000 milions d'euros, el major import emés en una referència en la història del mercat de capitals. Malgrat la volatilitat financera global, la demanda va superar els 96.500 milions d'euros, la més alta rebuda per qualsevol emissor públic o privat per a una sola referència.

Esta elevada demanda posa de manifest la confiança dels inversors internacionals i reforça el paper del Tresor Públic com un emissor de referència.

Es especialment significativa la demanda d'inversors no residents, que ha aconseguit el 79,2% de la sindicació. D'este percentatge destaca la participació de Regne Unit i Irlanda amb un 33,3%, França i Itàlia amb un 15,6%, Alemanya, Àustria i Suïssa, amb un 11,8%, els països escandinaus amb un 5,2%, i altres inversors europeus amb un 5.1%. Per part seua, Àsia ha participat amb un 2,6% de la transacció, percentatge similar que Orient Mitjà, els Estats Units i el Canadà amb un 2,5%, i altres inversors han obtingut un 0,6% de l'emissió.

La demanda ha estat repartida entre 560 comptes inversors, molt diversificades tant des del punt de vista geogràfic com per tipologia d'inversor.

Atendiendo al tipus d'inversor, la major participació ha correspost a les gestores de fons amb un 41,3%, seguides de les tresoreries bancàries, amb un 19,5%, les asseguradores i fons de pensions amb un 12,10%, i altres serveis bancaris, amb un 10%. Els bancs centrals i institucions oficials han participat amb un 7%, els fons palanquejats amb un 6,3%, i altres inversors han representat un 3,9%.

El bo emés hui venç el 31 d'octubre de 2030 i té un cupó del 1,25%. La rendibilitat s'ha situat en el 1,306%, equivalent a 17 punts bàsics per damunt de l'actual referència a 10 anys (l'Obligació de l'Estat amb venciment a l'abril 2030).

Per a fer front al virus COVID-19, i amb la finalitat de pal·liar les seues conseqüències econòmiques, el Tresor Públic està accelerant de manera proactiva el seu programa de finançament: amb esta sindicació de 15.000 milions d'euros el Tresor porta emés un total de 116.648 milions d'euros en el que va d'any, a un cost del 0,32%. Per part seua, la vida mitjana del deute de l'Estat en circulació aconsegueix els 7,74 anys, i el cost mitjà de la cartera de valors del Tresor se situa en el mínim històric de 2,04%.

Banc Santander, Barclays, BNP Paribas, Citigroup, HSBC i JPMorgan han actuat com a directors d'esta emissió. La resta del grup de Creadors de Mercat de Bons i Obligacions de l'Estat han actuat com a codirectors.