El Tesoro llança el major bo sindicat de la història del mercat de capitals amb la major demanda rebuda per un emissor públic o privat.
21/04/2020
El Tesoro Público ha efectuat una emissió sindicada d'un nou bo a 10 anys per import de 15.000 milions d'euros, el major import emès en una referència en la història del mercat de capitals. Malgrat la volatilitat financera global, la demanda va superar els 96.500 milions d'euros, la més alta rebuda per qualsevol emissor públic o privat per a una sola referència.
22 de abril de 2020.- El Tesoro Público ha efectuado una emisión sindicada de un nuevo bono a 10 años por importe de 15.000 millones de euros, el mayor importe emitido en una referencia en la historia del mercado de capitales. A pesar de la volatilidad financiera global, la demanda superó los 96.500 millones de euros, la más alta recibida por cualquier emisor público o privado para una sola referencia.
Esta elevada demanda pone de manifiesto la confianza de los inversores internacionales y refuerza el papel del Tesoro Público como un emisor de referencia.
Es especialment significativa la demanda d'inversors no residents, que ha aconseguit el 79,2% de la sindicació. D'aquest percentatge destaca la participació de Regne Unit i Irlanda amb un 33,3%, França i Itàlia amb un 15,6%, Alemanya, Àustria i Suïssa, amb un 11,8%, els països escandinaus amb un 5,2%, i altres inversors europeus amb un 5.1%. Per part seva, Àsia ha participat amb un 2,6% de la transacció, percentatge similar que Orient Mitjà, els Estats Units i el Canadà amb un 2,5%, i altres inversors han obtingut un 0,6% de l'emissió.
La demanda ha estat repartida entre 560 comptes inversors, molt diversificades tant des del punt de vista geogràfic com per tipologia d'inversor.
Atendiendo al tipo de inversor, la mayor participación ha correspondido a las gestoras de fondos con un 41,3%, seguidas de las tesorerías bancarias, con un 19,5%, las aseguradoras y fondos de pensiones con un 12,10%, y otros servicios bancarios, con un 10%. Los bancos centrales e instituciones oficiales han participado con un 7%, los fondos apalancados con un 6,3%, y otros inversores han representado un 3,9%.
El bo emès avui venç el 31 d'octubre de 2030 i té un cupó del 1,25%. La rendibilitat s'ha situat en el 1,306%, equivalent a 17 punts bàsics per sobre de l'actual referència a 10 anys (l'Obligació de l'Estat amb venciment a l'abril 2030).
Per a fer front al virus COVID-19, i amb la finalitat de pal·liar les seves conseqüències econòmiques, el Tresor Públic està accelerant de manera proactiva el seu programa de finançament: amb aquesta sindicació de 15.000 milions d'euros el Tresor porta emès un total de 116.648 milions d'euros en el que va d'any, a un cost del 0,32%. Per part seva, la vida mitjana del deute de l'Estat en circulació aconsegueix els 7,74 anys, i el cost mitjà de la cartera de valors del Tresor se situa en el mínim històric de 2,04%.
Banco Santander, Barclays, BNP Paribas, Citigroup, HSBC y JPMorgan han actuado como directores de esta emisión. El resto del grupo de Creadores de Mercado de Bonos y Obligaciones del Estado han actuado como codirectores.